利率

以下是新闻摘要： * **经济：** 商业调查显示衰退结束，但前景低迷。 * **金融：** 银行纷纷下调房贷利率，竞争加剧。 * **市场：** 房产低迷，买家议价能力增强。 * **科技：** TikTok面临禁令或出售，SpaceX星舰爆炸。 * **就业：** 一年内失去3.3万个工作岗位。 * **消费：** 假日消费增长，食品价格上涨。

新西兰房市持续低迷，房价和销量变化不大。8月房价指数环比下降0.4%，同比略降，全国中位房价为76.5万纽币。

租金750元每周，为何买房贷款却不够？银行评估不仅看还款能力，还需考虑利率、保险、维修等额外支出，并进行压力测试，确保长期偿还能力。

新西兰经济研究所副首席执行官Christina Leung预计，新西兰储备银行将在11月暂停降息，以观察夏季潜在的通货膨胀。她认为，在经济降温之前，储备银行可能会在2月份恢复降息。

最新数据显示，新西兰房价持续下跌，8月份全国房价下跌2%。奥克兰房价已连续7个月下跌，全国房价预计将在未来几个月内保持平稳。

新西兰银行经济学家呼吁央行立即降息，称经济正在“崩溃”。Kiwibank经济学家也建议下周降息，认为央行此前“失误”并“扭伤了脚踝”。

房贷压力大？七种缓解策略 房贷压力增加，原因在于利率上升与经济衰退。尽管整体房贷压力仍低，但正在上升。4月非还本付息房贷余额达1901亿，同比增7.8%，包括逾期90天以上及被认定为不良的贷款。不良贷款比率从2023年4月的0.3%升至0.5%。 以下七种策略可供考虑： 1. 利息只付：调整为只付利息结构，可降低支付额。初期大部分支付为利息，调整后支付额减少。现有贷款利息只付比例增加，可能因投资者为减轻支付压力而调整。 2. 重新规划：可将贷款期限延长，如将25年贷款重新规划为20年，支付额减少。但需注意，长期支付利息总额增加。 3. 暂停还款：可申请暂停还款，但需支付利息，还款期延长或支付额增加。 4. 出售出租：退出市场，但需考虑房产价值变动，可能影响未来购房能力。 5. 租出房产：将房产出租，利息可抵税，但需考虑租金收入与成本。 6. 反向房贷：适合老年人，以房产价值为担保，获取资金，无需立即还款。 7. 硬件困难申请：若遭遇不可预见困难，可向银行申请援助，可能调整贷款安排。 目前，房贷压力水平似乎较低，但未来可能增加。

周三的通货膨胀数据显示，年度通胀率降至3.3%，创三年新低，低于储备银行（RBNZ）和部分经济学家的预期。然而，国内通胀率仍保持“粘性”，连续超过RBNZ的预测。这可能使利率下调推迟。尽管如此，我认为在圣诞节前看到利率下调的可能性超过一半。RBNZ在7月10日的官方现金利率（OCR）审查中，出人意料地采取了鸽派立场，其最新预测显示OCR在2025年下半年之前不会下调。目前，OCR保持在5.5%，自2023年5月以来未变。经济前景黯淡，GDP在3月季度增长0.2%，此前连续五个季度收缩。预计6季度经济可能再次下滑。RBNZ的任务是将通胀率维持在1%至3%之间，目标为2%。然而，通胀已连续三年超过3%。从2021年3月的1.5%增长到2022年6月的7.3%。降低通胀需要时间。从2023年3月的6.7%降至2024年3月的4.0%，现在降至3.3%。RBNZ预计在9季度和12季度分别降至3.0%和2.9%。在最近的OCR审查中，RBNZ表示通胀可能在下半年降至3%以下，可能比预期更早。一些经济学家认为9季度通胀将降至3%以下。RBNZ计划在2024年进行三次OCR审查，之后是三个月的夏季休会。审查日期分别为8月14日、10月9日和11月27日。目前，金融市场预计8月会议有超过50%的概率下调OCR，10月会议下调概率已完全定价，11月预计有三次下调。在8月14日的下一次OCR审查之前，RBNZ将关注6季度的劳动力市场数据。这些数据将于8月7日发布，对OCR设定过程至关重要。RBNZ预计失业率将从3月的4.3%升至4.6%。鉴于近期发布的经济数据，8月7日的数据可能高于4.6%。这样的结果将证明OCR下调的必要性。RBNZ在8月14日的审查之前还将考虑其预期调查结果，其中企业领导者和关键经济预测者对未来的通胀路径发表意见。如果结果有利，将对OCR预期产生进一步的下行压力。然而，RBNZ目前可能继续观察和等待。我的猜测是，我们很快会看到利率下调，但不是现在。可能的场景是，RBNZ在8月货币政策声明中为利率下调铺平道路，如果9季度的通胀数据降至3%以下，则可能在11月下调OCR。银行会如何行动？他们可能会提前调整定期存款利率，特别是长期利率。他们是否会迅速调整抵押贷款？这很难说。大幅调整可能要等到RBNZ明确表示何时可能采取行动。人们将不得不忍受更高的利率一段时间。但我们正在接近。

ASB和RBNZ改变降息意向的原因在于新的预测显示经济远弱于5月时的预期。RBNZ在周三暗示可能提前降息，因经济信号显示过弱。ASB经济学家Nick Tuffley指出，当前经济数据信号与5月RBNZ会议前大相径庭。货币政策委员会可能基于新预测做出了决定，即使这些预测不公开。Tuffley预计，今年GDP将远弱于预期，导致失业率上升，工资增长放缓，通货膨胀率更快下降。他预计6月通胀率为3.3%。RBNZ可能在11月降息，而此前计划在明年8月。市场已预期8月和11月可能降息，甚至11月降息50个基点。中央银行与市场的预测差距常见。

首套房买家通常年薪需达10万澳元。CoreLogic数据显示，4月至5月首套房买家的中位价为68.8万澳元。mortgagerates.co.nz计算器显示，若借80%金额，单身人士需年薪约10万澳元（1辆汽车，少开支）。夫妻需约12.4万澳元（2辆汽车，无子女）。夫妻有2辆汽车，2子女，无托儿费，年薪需近14万澳元。若欲借80万澳元，单身人士需近15万澳元收入，夫妻有2子女可能需近18万澳元。Squirrel首席执行官David Cunningham表示，个人情况会影响最终贷款额，但这些数字是大致估算。Jeremy Andrews指出，不同贷款人对最大贷款额的批准可能相差数十万澳元，取决于收入类型、开支和购买房产类型。Glen McLeod表示，夫妻的借贷能力通常比单身人士低，因为他们有更多的开支。New债务与收入比率也限制了借贷额。Andrews表示，符合条件的首套房买家可申请First Home Loan，单身收入上限9.5万澳元，夫妻或单亲家庭收入上限15万澳元。Cunningham表示，目前银行贷款意愿较强，市场疲软，即使是小定金的借款人也能获得好交易。