在房地产市场的低迷中，按揭家庭可以预期至少六个月内不会见到降息的迹象。未来一段时间，高利率和糟糕的经济环境将继续给许多家庭带来压力，使他们难以存款或应对意外账单。
按揭家庭的经济压力
Kiwibank的一项调查表明，近三分之一的受访者无法支付500新西兰元的突发账单，除非他们借钱、卖东西或使用信用卡。人们正在艰难地存钱和制定预算，以应对这一局面。KiwiBank首席执行官Steve Jurkovich指出，目前没有任何迹象表明会有对这些压力家庭的缓解政策。“我认为我们还没有达到尽头，但离尽头比离开头更近。”他说，“即使在2024年底之前，甚至可能要到2025年，才会看到有意义的降息。”
房价何时反弹？
CoreLogic首席房地产经济学家Kelvin Davidson表示，高利率和疲软的劳动力市场正在制约房地产市场的发展。最新的QV房价指数显示，截至5月底的三个月内，全国房屋价值平均下降了0.2%，而平均房价为923,713新西兰元，同比增长3.9%。奥克兰地区连续第四个月价值下降，1.4%的季度跌幅领跌市场。而QV运营经理James Wilson也表示，只要利率维持高位，市场将继续承受压力。“房地产市场基本上已经停滞不前，而季节性的放缓加剧了这一现象。”他说，“购房者有很多选择，并且似乎有足够的时间，没有任何迹象表明房价将很快再次上涨。”
郊区房价下跌
CoreLogic对郊区房价的季度分析显示，在938个被分析的郊区中，有221个在6月季度下跌了至少1%，其中10个更是下跌了5%或更多。房价在富裕地区和廉价地区均有下降。Davidson同时表示，税收减免和贷款规则的变化——例如放松的贷款价值比（LVR）和引入债务收入比（DTI）限制——今年也难以对“低迷”的房地产市场产生大的影响。
税率上涨的影响
另外，7月1日的税收减免政策生效前，全国各地的房主也在准备面对地方税率的大幅上涨。例如，西海岸地区议会拟议的税率上涨幅度为27%；哈斯廷斯区议会则为25%；惠灵顿和汉密尔顿分别预计上涨17%和16.5%；奥克兰的家庭面临约6.8%的较小涨幅。这些数字可能会随着地方政府最终确定长期计划而有所变化。
首次购房者的困境
新数据显示，数千名首次购房者正在失去资产净值——其房产价值低于购买价格。CoreLogic的数据显示，在2021年10月至2022年3月之间购买的8500多套首次购房者的房屋价值下降，其中超过2000套房屋价值下降了20%以上。42%的房屋位于奥克兰，10.8%位于惠灵顿。CoreLogic的研究负责人Nick Goodall指出，除非买家的情况发生变化，否则失去房屋投资的钱不应该成为问题。大多数人购买房屋时都打算长期持有。尽管房价已经从最低点回升，但Goodall表示，2023年后半年房地产市场的势头已经消失。
建筑成本与政策影响
建筑成本同样是一个值得关注的领域。尽管简化和降低建筑成本以及更容易进口产品的政策在短期内对建筑成本几乎没有影响，但根据QV CostBuilder的最新报告，主要城市建造标准三居室房屋的平均成本年均增长1.8%，已经回到了疫情前的水平，同时也是四年多来的最低水平。到去年12月底的年均增长率为4.9%，而2022年一度达到近21%的年均增长率。报告还显示，一些材料价格有所下降，而疲软的房地产市场迫使建筑商削减利润。QV CostBuilder发言人Simon Petersen表示，新房建筑商需要再等待一段时间，他说：“从长远来看，我们认为这将对建筑成本产生实质性影响。实施这些变化需要时间，而政府的行动也不会很快。这当然是一种乐观的预期。”
